EUROMARKETS

7 de março de 2011

Empresas: SANOFI-AVENTIS

Sanofi-Aventis: Após a ocorrência de 4 vítimas mortais no Japão após a utilização do fármaco Prevenar, o ministério da saúde local suspendeu a utilização do fármaco produzido pela empresa francesa.

Empresas: AXA

Axa: A empresa oferece cerca de EUR 400 mn com o intuito de adquirir a empresa italiana Metroweb.

Empresas: GDF SUEZ

GDF Suez: A empresa foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

4 de março de 2011

MACROECONOMIA

Macroeconomia: A nível macroeconómico destaque para a divulgação de dados do mercado laboral norte-americano, com os Novos Pedidos de Subsídio de desemprego a cifrarem-se nos 368 mil e o Número total de subsídios pedidos a atingir os 3774 mil, ficando ambos os números abaixo das estimativas dos analistas. Na Zona euro, realce para a divulgação do PIB do 4T o qual ficou em linha com as expectativas cifrando-se nos 0,3% QoQ. Enquanto o índice PMI Serviços na Zona Euro superou as expectativas do mercado ao cifrar-se nos 58,6 pontos, o mesmo indicador na Alemanha desiludiu as expectativas ao cifrar-se nos 56,8 pontos.

Mercados: CRUDE

Crude: Prolongando o recente movimento de valorização, os futuros do crude para entrega em Abril negociados em after hours na Nymex avançaram menos de 1 ponto percentual para USD 102,49 por barril.

Mercados: EUA

EUA: Os principais índices accionistas norte-americanos encetaram um forte rally obtendo ganhos de quase 2 pontos percentuais, traduzindo um movimento de valorização progressivo intra-diário. Não obstante a forte subida dos custos energéticos no período recente, o optimismo dos investidores deveu-se essencialmente à robustez da recuperação do mercado de trabalho – em linha com os números do indicador ADP e em antecipação ao relevante número dos payrolls em Fevereiro – o que acaba por conferir uma maior sustentabilidade ao actual contexto de crescimento económico nos EUA. Na esfera sectorial, realce para a outperformance apresentada por algumas das principais empresas industriais e tecnológicas.

Mercados: EUROPA

Europa: Os principais índices europeus encerraram a sessão em terreno positivo – DAX (+0,62%), CAC (+0,66%) e AEX (+0,75%) – impulsionados pela divulgação de dados macroeconómicos positivos ao nível europeu e americano, e pelo recuo do preço do petróleo nos mercados internacionais. Realce ainda para as declarações de Jean-Claude Trichet que anunciou hoje que poderá estar para breve um aumento das taxas de juro, de forma a conter as crescentes pressões inflacionistas, agravadas pelo aumento do preço das commodities. Destaque para a outperformance do sector de bens materiais, com a Bayer e a BASF a avançarem 2,22% e 1,04% respectivamente, sem newsflow específico. Já o sector das telecomunicações foi o que mais recuou, com a France Telecom, Deutsche Telekom e Telefónica a desvalorizarem 1,04%, 0,54% e 0,14% respectivamente. Uma nota individual para a Anheuser-Busch que avançou 2,34%, depois de apresentar resultados que superaram as espectativas dos analistas. Já a Carrefour que esteve a recuar mais de 2% durante a sessão, encerrou a valorizar 0,39%, depois de apresentar resultados que ficaram aquém das estimativas.

Mercados: PORTUGAL

Portugal: O principal índice accionista português inverteu a tendência positiva a meio da sessão, tendo encerrado com perdas de 0,33%, com os índices ibéricos a contrariarem os ganhos registados pelas suas congéneres europeias. O sector financeiro liderou as perdas no índice, com o BPI, BCP e BES, a desvalorizarem 1,06%, 0,95% e 0,80%, respectivamente, penalizados pelas declarações por parte do presidente do BCE acerca do aumento das taxas de juro. A Altri liderou as perdas, ao recuar 1,32%, sem haver newsflow específico que o justifique. Num plano positivo, destaque para a EDP, a qual encerrou a sessão com uma valorização de 0,58% em antecipação à apresentação dos resultados anuais da eléctrica portuguesa que terá lugar hoje após o fecho do mercado. A Sonae.com liderou os ganhos ao avançar 4,08% após apresentar resultados anuais que superaram as expectativas do mercado.

Mercados: ÁSIA

Ásia: Os principais índices accionistas asiáticos avançaram mais de um ponto percentual, beneficiando da confiança dos investidores em torno da dinâmica do actual momento económico, impulsionado em particular por uma eventual recuperação mais significativa do mercado laboral norte-americano. Acompanhando igualmente as valorizações obtidas pelos peers norte-americanos na véspera, o índice nipónico Nikkei 225 avançou 1,02% para 10693,6 pontos.

Resultados: EDP

EDP: A empresa reportou lucros relativos ao exercício de 2010 que aumentaram 5,4% para EUR 1079 mn, sensivelmente em linha com as estimativas dos analistas que apontavam para EUR 1069 mn. O EBITDA avançou 7% para EUR 3613 mn, um crescimento justificado pela actividade eólica, pelo negócio no Brasil e pelo crescimento das receitas reguladas que beneficiaram da compra de activos de gás em Espanha. Os resultados operacionais aumentaram em 5% para EUR 2063 mn. A dívida líquida aumentou para EUR 16,3 mil mn em 2010, não obstante a redução de 18% do investimento operacional. No entanto, António Mexia anunciou que a empresa pretende realizar EUR 500 mn com a alienação de activos não estratégicos, isto apesar do custo médio da dívida do grupo se ter reduzido para 3,5% em 2010, uma diminuição de 0,5% face ao período homólogo.

Resultados: HERMES INTERNATIONAL

Hermes International: Revelou que os lucros em 2010 aumentaram 46% para EUR 421,7 mn, um registo que ficou ligeiramente aquém das expectativas do mercado (EUR 426 mn).

Resultados: VEOLIA ENVIRONNEMENT

Veolia Environnement: Anunciou que o bottomline no último exercício recuou para EUR 581,1 mn, aquém do consenso de mercado, ainda que o management projecte uma recuperação dos lucros em 2011 – ano que marcará um período em que a empresa dará início a um conjunto de desinvestimentos relevantes da sua actividade (EUR 4 mil mn no próximo triénio).

Resultados: AREVA

Areva: A empresa francesa revelou que irá reduzir o valor do payout projectado anteriormente sobre a distribuição de lucros referente ao exercício de 2010, isto depois do resultado líquido em 2010 ter aumentado 60% para EUR 883 mn, aquém do consenso de mercado (EUR 1,06 mil mn).