Empresas: AIR FRANCE - KLM - ALITALIA

O maior grupo de transporte aéreo Europeu poderá reforçar a actual joint-venture e assim criar uma “mega-holding” com sede em Paris que passará a ter um controlo de gestão mais uniforme e coerente ao nível da gestão das 3 companhias aéreas de bandeira dos respectivos países.

Mercados: GRÉCIA

Segundo comentários do actual ministro das finanças germânico – Wolfgang Scheuble  – os credores privados deverão assumir uma parcela mais significativa no 2º plano de intervenção externa do país, sinalizando igualmente que a Grécia deveria estender a maturidade da sua dívida em 7 anos, o que permitiria mais tempo e condições para o país envidar os esforços de consolidação e conseguir assegurar a sustentabilidade da sua dívida.

Empresas: UBS

A instituição financeira viu o seu price target ser revisto em baixa por uma casa de investimento internacional, ainda que se tenha mantido inalterada a recomendação de compra.

Empresas: COMMERZBANK - MICHELIN - E.ON

As empresas foram alvo de um upgrade por parte de diferentes casas de investimento internacionais.

Empresas: POSTNL

A empresa foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

08-06-2011: Mercados Financeiros

COMENTÁRIOS

Macroeconomia: Na esfera macroeconómica, realce nos EUA para a divulgação das vendas a retalho no mês de Maio que registaram um incremento de 0,9% (claramente acima do aumento de 0,3% antecipado), sendo que o mesmo indicador relativo ao mês anterior foi revisto para  -0,9% (vs quebra de 1% estimados). Refira-se que numa base anual, as vendas a retalho nos EUA espelharam um crescimento de 0,1%, quando o mercado antecipava que estas permanecessem estagnadas no período.

Análise Técnica: SEMANA 30-05 a 03-06

Introdução

Uma semana negativa para os mercados accionistas, fruto de contínuos desenvolvimentos negativos na economia Americana. As commodities, porém, foram pouco afectadas, ajudadas pelo facto de o dólar ter desvalorizado.

Análise Técnica: ZON

Os últimos meses de 2007 da PT Multimédia foram marcados pelo início do "Bear Market" (ainda em vigor) da acção e pelo "spinn-off" que a veio separar da casa mãe, PT, e fez nascer o nome ZON Multimédia.

Análise Técnica: ALGODÃO

O algodão está claramente numa tendência descendente, isto depois de ter dado muitas alegrias aos investidores até final do 1º trimestre de 2011.

Como podemos verificar no gráfico, o algodão encontrava-se num pequeno ressalto de curto prazo, tendo reagido em negativa junto da resistência.

Análise Técnica: WHEAT

Colheitas de trigo têm sido afectadas naquilo que se considera ser as piores secas de décadas desde China, passando pelos Estados Unidos e até mesmo Reino Unido, acabando por deixar em segundo plano o retorno da Rússia ao mercado, isto após também esta ser severamente afectada durante o Verão de 2010 por secas e incêndios nas suas colheitas.

Análise Técnica: PE American Markets

Esta análise vai debruçar-se mais sobre uma perspectiva de longo prazo pelo que a nivel de trading praticamente não tem qualquer utilidade.

Os mercados accionistas têm conhecido apenas um sentido desde Março de 2009, para desespero de muitos analistas "Bear" tanto analistas técnicos como fundamentais que continuaram a emitir as suas opiniões em detrimento de seguir o mercado.

Análise Técnica: EUR-USD

Como se pode ver no gráfico de 4H o EURUSD está a quebrar um possível enquadramento com as linhas roxas, isto poderá indicar uma possível subida agressiva até aos máximos do mês passado, durante esta semana, até porque estamos neste momento a quebrar o suporte do 1,4647.

Mercados: NZD-USD

O Dólar Neozelandês subiu contra o Dólar Americano na Terça.

NZD/USD foi negociado a 0.8210, subiu 0.80% no momento da escrita.

O par era susceptível de encontrar apoio em 0.8074, a baixa de Sexta, e resistência a 0.8232, a alta de hoje.

Entretanto, o Dólar Neozelandês subiu contra o Dólar Australiano e o Euro, com AUD/NZD caiu 0.84% para atingir 1.3041 e EUR/NZD caiu 0.25% para atingir 1.7852.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

A nível macroeconómico, destaque para a divulgação do Índice de Preços no Produtor da Zona Euro em Abril, o qual avançou 0,9% MoM superando as expectativas dos analistas que apontavam para um crescimento de 0,8%.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex recuaram cerca de meio ponto percentual para um valor próximo dos USD 98 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos finalizaram com perdas em torno de um ponto percentual, tendo inclusive encerrado a sessão praticamente a mínimos intradiários.  O clima de maior aversão ao risco e a expectativa de abrandamento do ritmo de crescimento económico penalizaram a evolução da generalidade dos activos de risco, sendo que a divisa norte-americana e as treasuries apresentaram uma performance favorável ao beneficiar do seu perfil de refúgio. Na esfera sectorial, realce para a amplitude das quebras sofridas por algumas das principais empresas financeiras e do sector petrolífero.

Mercados: EUROPA

Os principais índices europeus encerraram a sessão em terreno negativo – DAX (-0,34%), CAC (-0,7%) e AEX (-0,31%) – com os receios de abrandamento do crescimento económico mundial. Realce para o sector de materiais, com a Bayer e a BASF a avançarem 1,48% e 0,7% respectivamente, depois da primeira anunciar o sucesso de um medicamento para o tratamento do cancro da próstata. Uma nota para o sector de Health Care que registou mais uma vez uma performance superior à do mercado. Já o sector mais penalizado foi o sector financeiro, com o Santander, BNP Paribas e Deutsche Bank a recuarem 1,69%, 1,96% e 1,86% respectivamente. Também a Lufthansa e a Air-France recuaram 0,99% e 1,42%, após terem sido revistas em baixa (-54%) as projecções para o lucro anual da indústria.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice accionista português registou perdas superiores aos restantes índices europeus na primeira sessão da semana, tendo recuado 1,19%. Pela positiva, realce para a EDP e Cimpor, as quais valorizaram 0,04% e 0,25%, respectivamente, a primeira após uma casa de investimento internacional iniciar a cobertura do título português com recomendação de compra e um price target de EUR 3,30. No pólo oposto, destaque para a forte desvalorização registada pelo sector financeiro e, em particular, pelo BCP, o qual recuou 3,30% penalizado pela publicação de um relatório que destaca o BCP como o banco europeu com maior exposição a dívida grega. Também a Jerónimo Martins registou perdas significativas (-2,76%) ainda que sem newsflow específico que o justifique. Já a Portugal Telecom registou uma desvalorização de cerca de 0,5% após ser alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional. 

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos finalizaram a sessão praticamente inalterada, destacando-se ainda assim o comportamento do Nikkei que avançou 0,67%, reflectindo um movimento de recuperação técnico face à dimensão do movimento correctivo observado nas últimas semanas, destacando-se na esfera sectorial a outperformance da generalidade das empresas do sector eléctrico. 

Resultados: AHOLD

A empresa anunciou lucros de EUR 291 mn no 1Q11 (vs EUR 279 mn estimados), beneficiando do incremento de volumes observado nos mercados em que opera  – nomeadamente os EUA – que apresentaram um aumento das vendas em 7,4% respectivamente (vs +4,2% no período homólogo). Já as vendas na Holanda apresentaram um crescimento de 3,9% para EUR 3,2 mil mn, ainda que se tenha verificado um declínio das margens operacionais (6,9% para 6,0%), uma vez que a empresa não conseguiu transferir na totalidade a subida dos custos das matérias-primas para o consumidor final.

Empresas: BRISA

A concessionária portuguesa comunicou à CMVM que já detém cerca de 6,31% de capitais próprios após ter adquirido 0,023% na passada sexta-feira.

Empresas: BRISA

A empresa viu o seu price target ser revisto em baixa para os EUR 5,40 por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: MOTA ENGIL

A holding da família Mota anunciou à CMVM que reforçou a sua participação no capital da construtora para os 39,41%.

Empresas: BCP

Foram transaccionados cerca de dois terços dos direitos de subscrição de novas acções do BCP, correspondentes a 6,71% do capital do banco, pelo que poder-se-ão observar alterações ao nível da estrutura accionista.

Empresas: CIMPOR

Em entrevista ao Diário Económico, o Presidente da Camargo Corrêa declarou que não põe de lado a hipótese de realizar investimentos internacionais em parceria com a cimenteira portuguesa e que não prevê uma alteração da estrutura accionista da mesma num futuro próximo.

Empresas: GENERAL ELECTRIC

A empresa norte-americana e a firma de Private Equity Capital One submeteram propostas distintas que visam a aquisição da actividade financeira do grupo ING nos EUA. Segundo fontes próximas do processo, a operação poderá concretizar-se por montantes em torno dos USD 9 mil mn.

Empresas: INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES

Um dos representantes máximos da joint-venture formada pela British Airways e Iberia – Willie Walsh – referiu que a empresa estará concentrada no futuro próximo a extrair o máximo de sinergias entre as duas empresas, excluindo assim a possibilidade de novas aquisições no futuro próximo.

Mercados: REINO UNIDO

As vendas a retalho no país numa base like for like recuaram 2,1% no mês de Maio face ao período homólogo, reflectindo a incerteza observada no mercado de trabalho e a contracção do rendimento disponível.

Empresas: PPR

Segundo notícias veiculadas no La Tribune, a empresa francesa poderá avançar com uma aquisição relevante no segmento de high-fashion, sendo destacado o nome da Prada com um target potencial.

Empresas: CREDIT AGRICOLE

O banco francês foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: CRH - HOLCIM

As cimenteiras foram alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: MICHELIN - BEIERSDORF

As empresas foram alvo de um upgrade por parte de diferentes casas de investimento internacionais.

Empresas: FRANCE TELECOM

A empresa francesa viu o seu price target cortado para os EUR 15,50 por uma casa de investimento internacional.

07-06-2011: Mercados Financeiros

COMENTÁRIOS

Macroeconomia: A nível macroeconómico, destaque para a divulgação do Índice de Preços no Produtor da Zona Euro em Abril, o qual avançou 0,9% MoM superando as expectativas dos analistas que apontavam para um crescimento de 0,8%.

Análise Técnica: GALP

 O gráfico da GALP em muito se assemelha ao do petróleo, o que é normal visto que existe uma correlação elevada entre os dois activos. Um pouco a par do petróleo também a GALP se encontra numa situação que poderá definir o seu rumo a prazo.

Análise Técnica: JERÓNIMO MARTINS

Como havia sido referenciado na última análise da Jerónimo Martins, em como faria sentido posições longas devido ao facto de estarmos junto ao suporte, eis que foram precisos apenas 2 dias para a acção encetar em 2 sessões de grande subida, estando agora a negociar uma vez mais em máximos absolutos.

Análise Técnica: EUR-USD

Como podemos ver no gráfico o EURUSD aproxima se da resistência do canal descendente azul e neste momento está a reagir ao toque á resistência do 1,4517. Assim sendo a possibilidade de ser criada uma formação Cup&Handle está neste momento posta de lado.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

A nível macroeconómico realce para a divulgação dos novos pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, os quais recuaram para os 422 mil, ainda assim acima das estimativas dos analistas (417 mil). Também nos EUA, as encomendas às fábricas em Abril recuaram mais do que o esperado (-1,2% vs. -1,0%). Os inventários de crude registaram um aumento, acima da quebra de 1,6 mn de barris esperada, ao avançarem 2,9 mn de barris, enquanto a taxa de refinação recuou 0,3% quando era esperado um aumento de 0,5%.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex recuaram USD 0,05 para USD 100,35 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos encerraram a sessão com perdas – S&P (-0,12%) e Dow Jones (-0,34%) – tendo recuperado das fortes perdas registadas a meio da sessão induzidas pela divulgação de dados macroeconómicos desfavoráveis. Destaque para o Goldman Sachs Group, o qual desvalorizou 1,3% após se anunciada um acção judicial relativa à importância do banco na crise financeira.

Mercados: EUROPA

Os principais índices europeus iniciaram a sessão em terreno negativo – DAX (-1,99%), CAC (-1,89%) e AEX (-1,53%) – com receios de abrandamento da economia global e depois de a Moody’s ter revisto em baixa o rating da Grécia de B1 para Caa1, mantendo o outlook negativo. Com todos os sectores negativos, realce para o sector das utilities que registou a menor desvalorização, com a E.ON, GDF Suez e RWE a recuarem 1,62%, 1,55% e 2,17% respectivamente. Já o sector de materiais foi o mais penalizado, com a BASF e a Bayer a recuarem 3,08% e 2,6% respectivamente, sem newsflow específico. Uma nota para o sector de Oil & Gas que registou uma das piores performances, depois de revelado que as reservas de crude nos EUA ficaram acima do estimado.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice accionista português encerrou a sessão com ganhos de 0,57%, contrariando os ganhos registados pelas restantes bolsas europeias numa sessão marcada por newsflow reduzido a nível empresarial. A impulsionar o índice esteve o sector financeiro, liderado pelo BCP, o qual avançou 2,87% com mais de 42 milhões de títulos transaccionados durante a sessão, no penúltimo dia em que é possível exercer os direitos relativos ao aumento de capital. Destaque para a Jerónimo Martins, a qual liderou os ganhos no PSI-20 ao valorizar 2,92%, corrigindo das perdas registadas na sessão anterior. A impedir maiores ganhos no índice estiveram a Galp e a EDP, as quais recuaram 0,65% e 0,58%, respectivamente, ainda que sem newsflow relevante que o justifique.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos registaram perdas na sessão em antecipação à divulgação de dados macroeconómicos do mercado laboral norte-americano – payrolls - que terá lugar hoje antes da abertura dos mercados norte-americanos. O Nikkei 225 recuou 0,66% para os 9492,21 pontos.

Mercados: PORTUGAL

Segundo o Diário Económico, a privatização da REN, EDP e TAP deverá render ao Estado EUR 3 mil mn, sendo que os 51% da REN estão avaliados em EUR 700 mn. Estas privatizações fazem parte do memorando de entendimento entre a TROIKA e Portugal.

Empresas: PORTUGAL TELECOM - ONGOING

A Ongoing, através da Ongoing Strategy Investments tornou-se na segundo maior accionista da PT, aumentando a sua participação de 6,77% para 10,05%, sendo que a operação teve um custo de EUR 250 mn.

Empresas: BRISA

A empresa adquiriu em Bolsa, a 1 de Julho de 2011, 250.000 acções próprias ao preço médio de EUR 4,466 cada, correspondente a 0,042% do capital social. Actualmente a empresa detém cerca de 6,24% do seu capital social.

Empresas: BCP

A GLG Partners LP, gestora de fundos de investimento, passou a deter uma posição a descoberto no banco português de -0,68% do capital social.

Empresas: ALTRI

A empresa vai pagar um dividendo bruto de EUR 0,02 por acção a partir do dia 21 de Junho de 2011, com ex-date a 16 de Junho.

Empresas: COFINA

A empresa vai pagar dividendo bruto de EUR 0,01 por acção a partir do dia 21 de Junho de 2011, com ex-date a 16 de Junho.

Empresas: FIAT

A automaker italiana anunciou que irá pagar USD 500 mn para comprar a posição de 6% que o Estado norte-americano ainda detém no Chrysler Group, para além de USD 60 mn para comprar os direitos que o Governo tem de comprar a posição do Fundo de Pensões dos trabalhadores na Chrysler.

Empresas: RWE - E.ON

Segundo um jornal alemão, as quatro maiores eléctricas alemãs perderão cerca de EUR 3,5 mil mn em vendas por ano como consequência do encerramento permanente de 8 das 17 centrais nucleares em território alemão.

03-06-2011: Mercados Financeiros

Macroeconomia: A nível macroeconómico realce para a divulgação dos novos pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, os quais recuaram para os 422 mil, ainda assim acima das estimativas dos analistas (417 mil). Também nos EUA, as encomendas às fábricas em Abril recuaram mais do que o esperado (-1,2% vs. -1,0%). Os inventários de crude registaram um aumento, acima da quebra de 1,6 mn de barris esperada, ao avançarem 2,9 mn de barris, enquanto a taxa de refinação recuou 0,3% quando era esperado um aumento de 0,5%.

Análise Técnica: COBRE

O cobre seguia a cair mais uma vez, para 8,993 USD por tonelada métrica, isto na expectativa do lançamento dos dados de "Factory Orders" dos Estados Unidos, dos quais os economistas dizem que vai apresentar a maior queda dos últimos 3 trimestres, aumentando a especulação da diminuição da procura em torno de metais industriais.

Análise Técnica: BPI

Todo o sector financeiro da praça portuguesa se tem encontrado em dificuldades, como é aliás verificável em qualquer um dos gráficos das cotadas financeiras portuguesas.BPI, BES ou BCP são praticamente cópias fiéis uns dos outros, por isso ao analisar uma empresa das mencionadas em particular, vamos estar praticamente a repetir o mesmo.

Análise Técnica: BUND10YR

Muito se tem falado do mercado da dívida nos últimos tempos.Um mercado que provavelmente era desconhecido para a maioria dos investidores há coisa de 2 anos, hoje em dia anda na boca de todos muito derivado da situação que Portugal e não só vivem.

Neste caso, vamos observar o gráfico das obrigações alemãs a 10 anos.

Análise Técnica: EUR-USD

Tal como havíamos previsto ontem o EURUSD reagiu em baxia ao toque na resistência do canal descendente azul. Para hoje adivinha-se um dia calmo nos mercados, tendo em conta que é feriado nas principais praças europeias. Ainda assim convém ter em atenção as declarações de Jean-Claude Trichet ás 10h15m, o que poderá dar alguma volatilidade ao mercado.

Análise Técnica: JERÓNIMO MARTINS

A Jerónimo Martins continua igual a si mesma. Como referido na semana passada, a quebra da resistência poderia ser indícios de que finalmente o trading range que a JMT vinha a negociar de há uns meses para cá poderia ter findado.

De momento, tudo parece encaminhar-se para tal, visto que a Jerónimo Martins está a negociar próximo do suporte e tem vindo a reagir sempre que se aproxima desses valores na zona dos 12.60-12.70

Poderá fazer sentido nesta mesma zona iniciar posições longas tendo em vista a valorização da acção, sendo que o rácio retorno/risco seria bastante atractivo uma vez que o stop poderia facilmente ser colocado imediatamente abaixo do suporte.

Apenas um fecho abaixo dos 12.40 poderia considerar que o movimento teria falhado.

Até lá, o potencial da JMT continua a ser apetecível.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

Ao nível macroeconómico, realce nos EUA para as MBA mortgages applications que recuaram 4% quando a leitura anterior tinha revelado um aumento de 1%. Já ao nível da criação de emprego, o instituto ADP criou apenas 38 mil novos postos de trabalho, abaixo dos 175 mil estimados. Por fim, o indicador ISM indústria situou-se nos 53,5, aquém dos 57,1 estimados pelos analistas.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex recuaram 1% para USD 99,25 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos registaram perdas superiores a 2% - S&P (-2,28%), Nasdaq (-2,11%) e Dow Jones (-2,22%) – penalizados pela divulgação indicadores macroeconómicos desfavoráveis, nomeadamente em termos de manufactura e criação de postos de trabalho nos EUA. O sector financeiro liderou as perdas devido aos receios de que o abrandamento da economia congele o acesso ao crédito.

Mercados: EUROPA

Invertendo face aos ganhos iniciais, os principais índices accionistas Europeus finalizaram com perdas generalizadas, sendo que o DAX, CAC E AEX recuaram cerca de 1 ponto percentual, debaixo do receio dos investidores em torno da desaceleração do momentum económico nos EUA, reflectindo a divulgação de indicadores macroeconómicos naquele país que ficaram aquém das expectativas de mercado. Na esfera sectorial, realce para a underperformance observada pelo sector Financeiro, casos das instituições Espanholas BBVA (-1,96%) e Santander (-1,96%), numa sessão em que foi intenso o newsflow em torno da crise de dívida Grega, nomeadamente o reforço dos montantes do respectivo plano de assistência financeira e a possibilidade dos credores aceitarem dilatar as maturidades dos créditos concedidos ao país mediante um regime de compensação específico – traduzindo assim um conjunto de linhas programáticas idênticas face à Convenção de Viena que, em 2009, proporcionou as intervenções externas nos países do Leste Europeu. Noutro âmbito, a Axa avançou 1,45%, depois de rever em alta alguns targets operacionais e de ter alienado a sua unidade de negócios no Canadá – Intect Financial – por USD 2,7 mil mn.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice accionista português encerrou a sessão com perdas em torno de 1,21%, em linha com a performance registada pelos seus congéneres europeus. Apenas a Brisa e a ZON registaram valorizações na sessão, tendo avançado 0,63% e 1,43%, respectivamente, a primeira após ser noticiada a concretização de uma parceria com a holandesa NedMobiel na área dos projectos de mobilidade e a segunda sem que haja newsflow relevante que o justifique. O sector financeiro liderou as perdas no PSI-20, com o BCP a registar uma desvalorização de 5,82%, pressionado pela transacção de direitos relativamente ao aumento de capital em curso. Os restantes bancos também registaram perdas, ainda que em menor escala – BPI (-2,54%) e BES (-1,51%). Igualmente em plano negativo, realce para o desempenho da Jerónimo Martins (-1,2%) e da Galp (-0,24%), ainda que sem newsflow específico para o efeito.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos encerraram a sessão com perdas pressionados por sinais de que a recuperação económica global está a abrandar. O Nikkei 225 recuou 1,69% para os 9555,04 pontos.

Empresas: PORTUGAL TELECOM

A operadora anunciou junto da CMVM que a Société Générale, no âmbito da aquisição de 3 Equity Linked Swaps relativos a 14.000.000 acções ordinárias da PT no passado dia 23 de Maio, passou a deter uma posição económica longa correspondente a 20.590.000 acções da PT – representativas de 2,297% do respectivo capital. A empresa anunciou também que, no âmbito de transacções realizadas fora de mercado regulamentado, a Morgan Stanley passou a deter uma posição económica longa relativa a 19.132.683 acções ordinárias da PT, representativas de 2,13% do respectivo capital.

Mercados: GRÉCIA

A agência de rating Moody’s reviu em baixa o rating de crédito da Grécia de B1 para Caa1, mantendo o Outlook negativo.

Empresas: PORTUGAL TELECOM

A empresa informou que o Norges Bank passou a deter uma participação inferior a 5% dos direitos de voto correspondentes ao capital social da PT, em resultado da devolução (26 de Maio) de um total de 3.401.059 acções da PT, entregues como garantia de empréstimo de acções.

Empresas: MARTIFER

A empresa nacional avançou com a construção de uma fábrica de infra-estruturas metálicas em São Paulo, no Brasil. O investimento que se enquadra no plano de internacionalização da empresa, representa um investimento de cerca de EUR 13,1 mn e deverá estar concluído no final do presente ano.

Empresas: BRISA

A concessionária portuguesa viu o seu price target ser reduzido por uma casa de investimento internacional, ainda que a mesma tenha reiterado a recomendação de compra.

Empresas: BMW

A marca alemã vendeu mais carros em Maio nos EUA do que qualquer outra marca de luxo, aumentando a sua liderança face às outras empresas.

Empresas: DAIMLER

A empresa anunciou que as vendas de Mercedes-Benz no mês de Maio nos EUA registaram um aumento de 1,8% face ao ano anterior.

Empresas: DEUTSCHE BANK

O responsável pela divisão de Corporate e Investment Bnaking do banco alemão declarou que as receitas da actividade recuperaram em Maio após um mês de Abril menos positivo, estando agora em linha com as estimativas delineadas para 2011.

Empresas: LINDE

A Linde, em conjunto com a Daimler, irão construir 20 estações de hidrogénio em cidades alemãs num momento em que as empresas têm vindo a promover o uso deste combustível nos automóveis.

Empresas: PORSCHE

A automaker alemã registou um incremento das vendas nos EUA de 50% em Maio face ao período homólogo.

Empresas: SANOFI-AVENTIS / NOVARTIS

As duas farmacêuticas estão na lista de top picks do sector de uma casa de investimento internacional.

02-06-2011:Mercados Financeiros

COMENTÁRIOS

Macroeconomia: Ao nível macroeconómico, realce nos EUA para as MBA mortgages applications que recuaram 4% quando a leitura anterior tinha revelado um aumento de 1%. Já ao nível da criação de emprego, o instituto ADP criou apenas 38 mil novos postos de trabalho, abaixo dos 175 mil estimados. Por fim, o indicador ISM indústria situou-se nos 53,5, aquém dos 57,1 estimados pelos analistas.

Crude: Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex recuaram 1% para USD 99,25 por barril.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

A nível macroeconómico destaque para a divulgação do défice da balança comercial dos EUA, o qual aumentou 6% para os USD 48,2 mil mn, um valor pior que o estimado pelos analistas. Relativamente aos inventários de crude, as reservas avançaram em 3781 mil barris, superando as expectativas dos analistas, enquanto a taxa de refinação recuou 1,10% quando era esperado que aumentasse 0,32%. Na Alemanha, o Índice de Preços no Consumidor cifrou-se nos 2,4% YoY, em linha com o consenso do mercado. 

Atrasos na entrega de IRS e IRC "nada têm a ver com o Portal das Finanças"

Ministério das Finanças diz que faltam entregar pouco mais de 20 mil declarações de IRC e IRS e só decidiu adiar a entrega por “prudência e respeito” pelos contribuintes, pois a culta não pode ser atribuída à "inoperacionalidade do sistema informático da DGCI".

Quase 3 mil investidores compram obrigações da Porto SAD

SAD do Porto angariou 10 milhões de euros, numa emissão de obrigações em que a procura superou a oferta em quase 10 vezes.

A Futebol Clube do Porto SAD encaixou 10 milhões de euros com a emissão de obrigações, numa operação em que a procura atingiu quase 10 vezes a oferta.

Empresas: BCP

Foi um dia de forte derrapagem para o BCP: os títulos do banco liderado por Santos Ferreira resvalaram 5,82% para os 45 cêntimos. A tendência negativa foi, aliás, subscrita pela maioria do sector da banca, nesta quarta-feira.

01-06-2011: Mercados Financeiros

COMENTÁRIOS

Macroeconomia: Na esfera macroeconómica, realce nos EUA para a divulgação do índice de confiança do consumidor que registou uma leitura de 60,8 pontos (vs 66,6 estimados) no mês de Maio, ao passo que o Índice de preços de habitações mais representativo nos EUA (CaseSchiller) registou um declínio de 3,6% (-3,40% esperados) no mês de Março.

Crude: Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex avançaram 2,1% para USD102,7 por barril.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica, realce nos EUA para a divulgação do índice de confiança do consumidor que registou uma leitura de 60,8 pontos (vs 66,6 estimados) no mês de Maio, ao passo que o Índice de preços de habitações mais representativo nos EUA (CaseSchiller) registou um declínio de 3,6% (-3,40% esperados) no mês de Março.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas europeus registaram ganhos na sessão – CAC (1,63%), DAX (1,86%) e AEX (0,94%) – impulsionados pelas declarações por parte da União Europeia de que a decisão sobre o novo pacote de ajuda à Grécia será tomada no final deste mês, afastando o cenário de necessidade de reestruturação da dívida grega num futuro próximo. O sector financeiro grego liderou os ganhos na sessão, com os três maiores bancos a registarem valorizações em torno de 10%, enquanto os restantes bancos europeus registaram ganhos mais moderados – BNP (1,90%), Deutsche Bank (1,96%) e Santander (4,02%). Os títulos do sector das energias renováveis registaram ganhos significativos após ser conhecida a decisão de abandonar a energia nuclear por parte da Alemanha – Vestas Wind Systems (+3,4%), Q-Cells (+7,9%). Destaque para a forte desvalorização registada pela Nokia após voltar a reduzir a guidance trimestral da sua unidade de equipamentos e serviços, tendo recuado 18%.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos valorizaram na última sessão – S&P (1,06%) e Nasdaq(1,56%) – impulsionados pela especulação em torno das medidas que serão tomadas pela União Europeia para ajudar novamente a Grécia e apesar dos dados macroeconómicos divulgados nos EUA terem ficado aquém das expectativas. Realce para a Intel, a qual valorizou 1,4% após anunciar que pretender concorrer directamente com a Apple com o ultrabook, e para a Cisco, que avançou 2,09% após anunciar uma parceria com a alemã SAP.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Julho negociados em after hours na Nymex avançaram 2,1% para USD102,7 por barril.

Mercados: ASIA

Os principais índices accionistas asiáticos registaram ganhos na última sessão, impulsionados pelo profit warning emitido pela Nokia devido à perda de market share para os seus concorrentes, os quais registaram valorizações em torno de 2 pontos percentuais. O Nikkei 225 avançou 0,27% para os 9719,61 pontos.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice nacional encerrou a recuar 0,2%, uma performance substancialmente inferior à das restantes bolsas europeias. Realce para a Sonae.com que recuou 2,69%, sem newsflow específico. Também a Sonae recuou 1,03%, apesar da Autoridade da Concorrência Espanhola ter autorizado a transferência das oito lojas do PC City para a retalhista nacional. Já a Portugal Telecom avançou 0,74%, no dia em que negociou sem direito a receber o dividendo de EUR 1,3 por acção. Pela positiva realce para o sector financeiro, com o BPI, BES e BCP a avançarem 0,73%, 1,87% e 3% respectivamente, com este último a recuperar das fortes perdas registadas durante a sessão de ontem, numa altura em que se especula sobre uma reestruturação da estrutura accionista do banco depois de já terem sido negociados 1,17 mil mn de direitos nas duas últimas sessões.

Empresas: JERÓNIMO MARTINS

Termina hoje o “roadshow” de dois dias da retalhista nacional na Escandinávia. O intuito desta iniciativa não foi divulgado pela empresa.

Empresas: ZON

A Zap, marca de televisão por cabo da ZON em Angola, mantém ainda um impacto negativo nas contas da operadora nacional, apresentando um contributo negativo de EUR 2,8 mn no resultado financeiro da ZON.

Empresas: MOTA-ENGIL

A construtora nacional prepara-se para participar num concurso para a concessão de centrais mini-hídricas no mercado angolano, em parceria com o grupo Vista, ligado ao Banco Privado do Atlântico. Adicionalmente a empresa referiu que está igualmente interessada na construção de grandes barragens na região.

Empresas: SCHNEIDER

A empresa francesa acordou a compra da espanhola Telvent GIT por cerca de EUR 1,4 mil mn para duplicar a sua capacidade de desenvolvimento de software.

Empresas: GALP

A empresa aprovou no dia 30 de Maio, última assembleia-geral de accionistas, a distribuição do dividendo relativo ao exercício de 2010 de EUR 0,2 por acção, sendo que EUR 0,06 foram já distribuídos em Setembro de2010. Os restantes EUR 0,14 serão pagos a partir do dia 28 de Junho, sendo o ex-date a 23 de Junho 2010.

Empresas: LAGARDERE

A empresa francesa anunciou que completou a venda da maior parte das revistas internacionais do seu portfolio à Hearst Corp.

Empresas: AXA

AXA: A seguradora francesa declarou que pretende obter um crescimento dos lucros operacionais na ordem dos10% por ano até 2015 impulsionado pela expansão na Ásia a qual será financiada através da redução das operações no Reino Unido e Canadá.

Empresas: INFINEON TECHNOLOGIES

A tecnológica alemã vai investir EUR 200 mn em Singapura nos próximos 3 a 5 anos na expansão da sua capacidade de produção e na melhoria das suas instalações de R&D, isto para além dos EUR 50mn previstos para este ano.

Empresas: BAYER

O regulador norte-americano irá rever os efeitos das pílulas contraceptivas produzidas pela farmacêutica alemã, uma vez que alguns estudos sugerem que as mesmas produzem mais coágulos do que as suas concorrentes.

Empresas: RWE

RWE: O CEO da eléctrica alemã declarou que a empresa está a considerar as suas opções a nível jurídico no que concerne a nova posição da Alemanha relativamente ao fim da utilização da energia nuclear.

Empresas: E.ON

O CEO da E.ON sublinhou que o custo do encerramento da produção de energia nuclear na Alemanha terá um custo de dezenas de mil mn de EUR, pelo que a eléctrica irá procurar obter uma compensação por parte do Estado.

Empresas: HOCHTIEF

A construtora foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: NOKIA

A empresa finlandesa foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

INFORMAÇÃO MACRO ECONÓMICA

Macroeconomia: Não se registou a divulgação de indicadores macroeconómicos relevantes nesta data.