INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica realce para a confiança do consumidor nos EUA, no mês de Agosto, que se situou nos 44,5, significativamente aquém dos 52 estimados. Já o índice que mede o preço das casas nas 20 maiores cidades norte-americanas, S&P/Case Shiller, recuou 4,52%, sensivelmente em linha com o estimado.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Outubro negociados em after hours na Nymex avançaram USD 1,63 para USD 88,90 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices norte-americanos encerraram a sessão em terreno positivo, mantendo-se a confiança dos investidores relativamente à recuperação económica global. O S&P 500 avançou 0,23%, com os sectores de telecomunicações e materiais em destaque ao registarem valorizações médias próximas de 1%. Também o Nasdaq e o Dow Jones Industrial Average avançaram 0,62% e 0,18% respectivamente.

Mercados: EUROPA

Ainda que perdendo algum fulgor ao longo da sessão em resultado da divulgação de indicadores macroeconómicos que ficaram aquém das expectativas do mercado, os principais índices accionistas Europeus encerraram em terreno misto  – DAX (-0,46%), CAC (+0,18%) e AEX (+0,85%). Numa sessão marcada por um newsflow empresarial globalmente curto e em que a perspectiva da divulgação das minutas do FED centrou a atenção dos investidores, realce para a outperformance apresentada pelo sector petrolífero, em particular a Repsol (+4,15%) que beneficiou do reforço da posição da Petroleos Mexicanos que passará a deter cerca de 10% no capital da empresa espanhola. A limitar o melhor desempenho dos índices, realce para as quebras sofridas por alguns dos principais players de utilities  – E.On (-2,48%) e RWE (-2,76%)  – ainda que sem a observância de  newsflow específico relevante.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice nacional encerrou a sessão a recuar 0,12%, uma das piores performances ao nível europeu. O Banif liderou as perdas na sessão, recuando 3%, movimento acompanhado pelos peers BPI e BCP que recuaram igualmente 2,27% e 0,78% respectivamente, com excepção para o BES que avançou 0,93%. Também a Portugal Telecom recuou 0,9%, na véspera de apresentar resultados semestrais. Já a Mota-Engil, que reporta igualmente amanhã os números relativos aos primeiros 6 meses do ano, avançou 0,89%. A liderar os ganhos esteve a Brisa, ao valorizar 3,67% sem newsflow especifico que o justifique.

Mercados: ÁSIA

A generalidade dos índices asiáticos encerrou positivo, com a especulação de que o Fed pode introduzir medidas de apoio è economia americana no próximo mês. O Nikkei encerrou flat, +0,01%, com o sector de serviços em destaque na sessão.

Resultados: PORTUGAL TELECOM

A empresa anunciou em comunicado enviado à CMVM que ajustou as suas demonstrações financeiras de 2010, de forma a reconhecer a Vivo como operação descontinuada, bem como a integração da actividade da Oi – participação de 25,3% concretizada em Março de 2011. Assim, no 2Q11 as receitas operacionais consolidadas atingiram EUR 1,79 mil mn, acima do consenso de mercado (EUR 1,67 mil mn), ao passo que o EBITDA atingiu EUR 642 mn (vs EUR 611 mn estimados) e a respectiva margem fixou-se nos 37,5% respectivamente. A actividade no Brasil Oi representa cerca de 45% das receitas totais e os lucros no trimestre recuaram 40% para EUR 98,1 mn, reflectindo o impacto das operações descontinuadas. Refira-se que a posição de liquidez, excluindo a consolidação proporcional da Oi e da Contax e incluindo o valor das disponibilidades de caixa, papel comercial, linhas de crédito e o montante a receber da Telefonica devido à aquisição por parte desta da participação da PT na Vivo, ascendeu a EUR 5,37 mil mn , sendo que as responsabilidades/compromissos da empresa estão integralmente cobertos até ao final de 2013.

Resultados: SOARES DA COSTA

Anunciou que obteve lucros de EUR 2 mn no 1H11, uma contracção de 39% face ao período homólogo, penalizada essencialmente pela evolução desfavorável da rubrica de resultados financeiros (-45%), sendo que na esfera operacional o EBITDA aumentou 12% para EUR 47,5 mn e a margem EBITDA registou um acréscimo de 1,3 pontos percentuais para 11,3% respectivamente. A equipa de gestão já tinha referido que o  backlog da actividade exterior situa-se a níveis máximos, reiterando a meta para a margem EBITDA de 10% no final do exercício, ao passo que a dívida líquida atingiu EUR 785 mn no período.

Resultados: HERMES

O resultado líquido no 1H11 avançou para EUR 290,0 mn, acima dos EUR 194,6 mn registados em período homólogo. As vendas também avançaram 22% para EUR 1,31 mil mn. O  management confirmou os targets para 2011, depois de no mês passado a empresa ter revisto em alta a estimativa para as receitas e margens, que estarão próximas do recorde de 2010.

Resultados: VIVENDI

O resultado líquido nos primeiros 6 meses do ano avançou 12% para EUR 884, claramente acima dos EUR 790 mn observados em igual período do ano passado e dos EUR 780 mn estimados pelos analistas. A impulsionar os resultados estiveram as divisões Activision Blizzard e GVT. A empresa confirmou os seus targets anuais.

Resultados: CARREFOUR

A empresa reportou um resultado operacional que recuou 22% para EUR 772 mn, em linha com as estimativas da empresa. Adicionalmente, a retalhista reviu em baixa em 15% o seu  target para os lucros anuais, quando os analistas estimavam uma quebra dos lucros de 11%. O mercado francês continua a penalizar significativamente a empresa, com os resultados operacionais do mercado francês a recuarem 40%.

Resultados: BOUYGUES

A empresa anunciou que as vendas no 2Q11 se situaram nos EUR 8,5 mil mn, um pouco acima dos EUR 8,4 mil mn estimados. Também o resultado líquido superou as estimativas ao situar-se nos EUR 357 mn vs EUR 320 mn estimados. A empresa anunciou igualmente um buy back program de EUR 1,25 mil mn.

Resultados: L'OREAL

Os lucros da empresa no 1H11 situaram-se nos EUR 1,7 mil mn, um aumento de 2% face ao período homólogo, ainda assim aquém dos EUR 1,78 mil mn estimados.

Resultados: VINCI

A empresa anunciou um resultado líquido de EUR 814 mn, acima dos EUR 703 mn observados em período homólogo e acima das estimativas de EUR 806 mn. A empresa reviu em alta o outlook anual, motivada por um backlog recorde.

Mercados: PORTUGAL

O Governo irá apresentar hoje durante a tarde (15H) o documento que deverá conter o já anunciado corte histórico na despesa, sendo que a referida apresentação estará a cargo do actual ministro das finanças e o plano irá incluir também o cenário macroeconómico e orçamental a 4 anos. 

Empresas: METRO

A maioria dos membros do concelho de supervisão da retalhista opusera-se a uma extensão do contracto do CEO após Outubro de 2012.

Empresas: SIEMENS

A unidade de iluminação da empresa, Osram, irá aumentar os preços de alguns de lâmpadas economizadoras de energia e florescentes.

31-08-2011: Mercados Financeiros

Macroeconomia: Na esfera macroeconómica realce para a confiança do consumidor nos EUA, no mês de Agosto, que se situou nos 44,5, significativamente aquém dos 52 estimados. Já o índice que mede o preço das casas nas 20 maiores cidades norte-americanas, S&P/Case Shiller, recuou 4,52%, sensivelmente em linha com o estimado.

Crude: Os futuros do crude para entrega em Outubro negociados em after hours na Nymex avançaram USD 1,63 para USD 88,90 por barril.

EUA: Os principais índices norte-americanos encerraram a sessão em terreno positivo, mantendo-se a confiança dos investidores relativamente à recuperação económica global. O S&P 500 avançou 0,23%, com os sectores de telecomunicações e materiais em destaque ao registarem valorizações médias próximas de 1%. Também o Nasdaq e o Dow Jones Industrial Average avançaram 0,62% e 0,18% respectivamente.

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Ao nível macroeconómico, realce para a divulgação das estimativas relativas ao PIB no bloco americano no 2Q11 que deverá registar um avanço de 1%, um pouco aquém dos 1,1% estimados. Também o indicador de confiança Michigan ficou marginalmente aquém das estimativas no mês de Agosto, 55,7 vs 55,8.

Mercados: CRUDE

Os futuros do crude para entrega em Outubro negociados em after hours na Nymex avançaram 29 cêntimos para USD 85,66 por barril.