EUROMARKETS

4 de junho de 2012

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Julho, negociados em after hours na NYMEX, recuaram USD 1,64 para os USD 81,79, penalizados pelo abrandamento económico na China e EUA.

Os principais índices accionistas norte-americanos registaram perdas superiores a 2% na última sessão da semana - S&P (-2,46%), Nasdaq (-2,62%) e Dow Jones (-2,22%) – após a divulgação de indicadores macroeconómicos que desiludiram as expectativas, nomeadamente ao nível do mercado laboral e de manufactura, os quais sugerem um abrandamento da recuperação da economia norte-americana.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas europeus encerraram a última sessão da semana com fortes perdas – CAC (-2,21%), DAX (-3,42%) e AEX (-2,18%) – penalizados pela divulgação de indicadores macroeconómicos relativos ao mercado laboral norte-americano que desiludiram as expectativas dos analistas, nomeadamente o aumento da taxa de desemprego para os 8,2% e a criação de apenas 69 mil novos postos de trabalho, assim como pelo abrandamento da actividade industrial na China. O sector automóvel liderou as perdas na sessão com particular destaque para as carmakers alemãs – Daimler (-5,10%) e BMW (-3,90%). Já a BP registou uma valorização de 1,9% após anunciar que pretende analisar a possível venda da sua participação de 50% na terceira maior exportadora de petróleo Russa TNK. Já o sector financeiro registou uma performance mista, com os bancos espanhóis e italianos a registarem ganhos – BBVA (+1,15%), Unicredit (+0,81%) e Santander (+0,58%) – enquanto o Deutsche Bank e o Societé Generale recuaram 6,65% e 0,59%, respectivamente, o primeiro após ser noticiado que recorreu ao BCE para obter EUR 11,1 mil mn para a sucursal espanhola.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice accionista português encerrou a última sessão da semana com perdas inferiores às registadas pelos seus congéneres europeus (-1,34%). O destaque negativo da sessão recai sobre a Galp, que recuou 5,45% ainda que sem newsflow específico que o justifique. Também o sector financeiro penalizou o PSI-20 – BES (-3,07%), BCP (-1,96%) – inserido num movimento sectorial a nível europeu, destacando-se os ganhos do BPI que valorizou quase 3% no dia em que foi noticiado que tanto o La Caixa como a Santoro mostraram interesse e disponibilidade para acompanhar o aumento de capital que deverá ser aprovado no final deste mês em AG. Nota particular para os ganhos da Portugal Telecom que valorizou 2,42% após ser anunciado que a Telemar atingiu os 10% de participação no capital social da Portugal Telecom e que a Telefonica declarou que vai acelerar a venda de activos não estratégicos durante os próximos meses, sendo que entre esses activos estão 2% da operadora nacional.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos desvalorizaram na primeira sessão da semana, penalizados pela divulgação de indicadores macroeconómicos nos EUA e na China que desiludiram as expectativas e alimentam as preocupações de um abrandamento económico global. O Nikkei 225 recuou 1,71% para os 8295.63 pontos.

Empresas: CIMPOR

De acordo com o Diário Económico a Investifino (10,7% da Cimpor) está a ponderar interpor uma acção judicial contra a OPA sobre a Cimpor, sendo que deverá dar entrada no Tribunal Administrativo de Lisboa, ainda hoje, uma acção de suspensão.

Empresas: SONAECOM

A Optimus foi condenada a pagar, pela Anacom, 6,6 ML € por incumprimento de deliberações regulatórias.

Empresas: ZON

Segundo o JN os Franceses da Altice – dona da Cabovisão que detém uma quota de mercado de 8,6% - estão a negociar a compra de uma posição relevante na ZON, dando a entender que já há negociações com BES e CGD que já tornaram pública a intenção de vender as suas participações.

Empresas: GALP

A petrolífera portuguesa viu o seu price target ser revisto em baixa de EUR 15,50 para EUR 15,40 por uma casa de investimento internacional.

Empresas: AREVA

Segundo um jornal francês, a equipa de gestão avalia em EUR 800 mn o custo de desmantelar a unidade Tricastin ao longo de 15 anos, enquanto os sindicatos assumem que o custo será pelo menos o triplo.

Mercados: FRANÇA

Segundo um jornal diário francês, França terá de cortar as despesas em EUR 5,3 mil mn por ano para atingir um equilíbrio orçamental até 2016.

Empresas: VEOLIA

A empresa anunciou que a acção conjunta (class action) de que estava a ser alvo nos EUA foi retirada.

Empresas: LUFTHANSA

Segundo noticia um diário alemão, a companhia aérea pretende vender a unidade de catering LSG Sky Chiefs para se focar no seu negócio core, havendo já planos para a venda de uma posição de 49% na mesma até 2013. A empresa pretende também alienar a sua unidade IT Services.

Empresas: BAYER

A farmacêutica alemã anunciou que vai procurar obter aprovação dos reguladores norte-americanos e eruopeus para o Regorafenib ser utilizado no tratamento dos tumores gastrointestinais após um estudo demonstrar que o medicamento atrasa o desenvolvimento dos mesmos em pacientes que não estão a ser alvo de tratamentos tradicionais.

Empresas: DEUTSCHE BANK

O Banco Alemão reiterou as suas intenções de expandir o seu capital pelos seus próprios meios, afastando um cenário de recapitalização.

1 de junho de 2012

Mercados: EUROPA (encerramento)

O valor dos Mercados Europeus caiu após o encerramento de Sexta. Ao encerramento do mercado Europeu, a DAX Alemã caiu 3.42%, o FTSE 100 de Londres caiu 1.14%, o CAC 40 da França caiu 2.21% e o EURO STOXX 50 caiu 2.37%.

Durante o dia, dados oficiais mostraram pagamentos de empregos não-agrícolas nos EUA subiu menos que o esperado para um ajuste sazonal de 69K no mês passado de 77K no mês anterior cuja revisão do valor caiu de 115K.

Analistas esperavam aumento do valor de pagamentos de empregos não-agrícolas nos EUA 150K no mês passado. Entretanto, em Wall Street, o valor dos mercados de ações caiu após a abertura. A Dow Jones Industrial Average caiu 1.53%; o índice S&P 500 caiu 1.73%, enquanto o índice Nasdaq 100 caiu 1.82%.

Portugal: Apoios à contratação de jovens !

As empresas vão ter incentivos à contratação de jovens desempregados. Em troca, o Governo pretende baixar a taxa social única (TSU) suportada pelas empresas com esses trabalhadores jovens. Os salários baixos são os mais beneficiados. O ministro da Economia admitiu etsa sexta-feira que o Executivo está a estudar novas medidas de apoio ao emprego jovem, no âmbito do programa «Impulso Jovem», que poderão passar precisamente pela descida da TSU, como tinha avançado o «Jornal de Negócios».

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FMI: Portugal tem que reduzir salários !

FMI: "Infelizmente" Portugal terá de reduzir salários, foi a expressão de Christine Lagarde, directora geral do FMI. O Fundo Monetário Internacional (FMI) junta-se à Comissão Europeia na exigência de uma redução de custos, salários sobretudo, nas economias do euro mais atingidas pela crise e menos competitivas. Os alvos do discurso: Grécia e Portugal. E, em menor grau, Espanha.

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Mercados: ESPANHA

A “yield” das obrigações espanholas a 10 anos está a subir 6,1 pontos base para 6,622%, aumentando para 546 pontos base a diferença face à rendibilidade da dívida alemã que se encontra nos 1,156%. É a diferença entre estas duas “yields” que corresponde ao prémio de risco, uma vez que a dívida alemã é considerada um refúgio e uma referência. O prémio de risco da dívida espanhola face à alemã está muito próximo dos 550 pontos base, o que corresponde a um novo máximo. Os juros de Espanha voltam hoje a subir, depois do ministro da Economia espanhol ter sublinhado que o futuro do euro vai ser jogado nas próximas semanas.

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Portugal: DESEMPREGO

Desemprego na Zona Euro sobe para 11%A taxa de desemprego em Portugal subiu em Abril para 15,2%, acima dos 15,1% registados em Março, de acordo com os dados do Eurostat hoje revelados, que apontam para uma taxa de desemprego também recorde na Zona Euro: 11%. Apesar do valor ser recorde, os dados do último mês foram revistos em baixa, já que no anterior relatório o Eurostat apontava para uma taxa de desemprego de 15,3% em Março, mas o valor hoje foi revisto em baixa para 15,1%. O registo de Fevereiro também foi revisto em baixa, de 15% para 14,8%.

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Mercados: EUA (abertura)

As bolsas norte-americanas recuaram depois de ter sido noticiado que o FMI já se prepara para um eventual resgate a Espanha. As praças norte-americanas negociaram durante quase toda a sessão em zona de perdas, mas uma sondagem que dá a vitória à Nova Democracia, um partido que apoia o resgate da UE e do FMI, nas próximas eleições na Grécia, afastou o fantasma do regresso do dracma e animou Wall Street por alguns momentos.

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Empresas: FACEBOOK

Presidente Executivo do banco que montou o IPO do Facebook diz que os "investidores tomaram uma decisão mal fundamentada". Desde que o Morgan Stanley lançou o IPO do Facebook, a 18 de Maio, que o banco está na boca do mundo e os danos para a imagem da instituição estão ainda por apurar, mas as últimas declarações do seu presidente executivo estão longe de acalmar os ânimos. Numa entrevista à CNBC, James Gorman vem dizer que "os investidores que correram ao IPO da rede social foram ingénuos e tomaram uma decisão mal fundamentada".

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Mercados: PORTUGAL

O ministro das Finanças, Vítor Gaspar, anunciou hoje a revisão em alta das previsões para a taxa de desemprego. O Governo prevê agora que a taxa de desemprego chegue aos 15,5% em 2013 e 16% em 2013. Trata-se de uma revisão que, no segundo caso, chega aos dois pontos percentuais, já que nas previsões entregues a Bruxelas se previa uma taxa de desemprego de 14,4% em 2012 e 14,1% em 2013.

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Mercados: BRENT

A matéria-prima está a negociar no valor mais baixo desde Outubro, pressionado pela quebra da procura. Os preços do Brent baixaram pela primeira vez a barreira dos 100 dólares por barril, o que já não acontecia desde Outubro, penalizados pelo aumento da oferta e com o preço a tocar no “target” fixado pelo ministro do petróleo da Arábia Saudita.

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Mercados: PORTUGAL

A bolsa portuguesa está a acompanhar as quedas das restantes praças do Velho Continente A bolsa lisboeta acentuou a descida da sessão e está a acompanhar as quedas superiores a 1% da maioria das praças europeias, num dia em que a Galp Energia está a desvalorizar mais de 5%. O PSI-20 desce 1,66%, para os 4.438,52 pontos, com cinco acções em alta, 12 em queda e três inalteradas. Na Europa, o sentimento também é negativo, com o índice STOXX 600 a cair 1,09%, para os 237,11 pontos.

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INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica realce nos EUA para a segunda leitura do PIB relativo ao 1Q12, que se situou nos 1,9%, uma revisão em baixa face à leitura anterior de 2,2%. Os pedidos de subsídio de desemprego semanais situaram-se nos 383 mil, acima dos 370 mil estimados pelos analistas. No bloco europeu destaque para a taxa de inflação na Zona-Euro no mês de Maio que se situou nos 2,4%, aquém dos 2,5% estimados.

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Julho, negociados em after hours na NYMEX, recuaram USD 0,63 para os USD 85,90, penalizados pela expectativa de contracção da procura provocada pela contracção da manufactura na China.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos recuaram das fortes perdas registadas no início da sessão, encerrando com perdas em torno de 0,20% - S&P (-0,23%) e Dow Jones (-0,21%) – beneficiando de uma melhoria do sentimento relativamente à manutenção da Grécia na Zona Euro, mas ainda penalizados pela divulgação de indicadores macroeconómicos desapontantes nos EUA.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas europeus encerraram a sessão em terreno misto – IBEX (-0,01%), DAX (-0,26%) e AEX (-0,20%) – penalizados pela divulgação da evolução do PIB norte-americano que desiludiu as expectativas do mercado assim como pelos indicadores relativos ao mercado laboral. Destaque para os ganhos registados pela Telefonica (+1,02%) após anunciar a aprovação do Conselho de Administração para a colocação em bolsa da sua unidade alemã O2 e também após ser alvo de um upgrade por uma casa de investimento internacional. A nível sectorial, o destaque recai sobre o sector petrolífero que liderou os ganhos impulsionado pela ENI (+1,70%) e Total (+0,67%), a primeira após anunciar a venda da sua participação de 30% no capital da Snam por cerca de EUR 3,5 mil mn. Nota particular para as perdas registadas pela Repsol (+0,94%), contrariando a performance do sector, ainda penalizada pelo recente corte do dividendo. O sector financeiro registou uma sessão positiva, destacando-se os ganhos do BNP Paribas, superiores a 3%, ainda que sem newsflow relevante que o justifique.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice nacional encerrou a sessão em terreno negativo, recuando 0,1%, uma performance marginalmente superior à da generalidade dos índices comparáveis. No polo negativo destaque para a EDP Renováveis, que recuou 3,05% na sessão, ainda que sem newsflow especifico que o justifique. Também a Portugal Telecom recuou 2,68%, apesar do Presidente da OI ter afirmado que a operadora está a estudar a venda de activos não essenciais de forma a reduzir o nível de dívida. Ainda a Galp e a EDP encerraram a sessão com perdas, recuando 2,35% e 1,02% respectivamente. No polo positivo destaque para a ZON que avançou 0,24%, depois de noticiado que Isabel dos Santos vai aumentar a sua posição na ZON para 20 a 25% do capital através de negociações com alguns pequenos accionistas. O sector financeiro liderou os ganhos na sessão com o BES, BCP e BPI a recuarem 0,44%, 0,99% e 3,32% respectivamente, numa altura em que as negociações com o Estado relativas à recapitalização do BCP e BPI se aproximam do fim.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos encerraram a última sessão da semana com perdas, pressionados pelo abrandamento da manufactura na China e em antecipação à divulgação da criação de novos postos de trabalho nos EUA que terá lugar hoje antes da abertura do mercado norte-americano. O Nikkei 225 recou 1,20% para os 8440.25 pontos.

Resultados: BANIF

O banco reportou prejuízos relativos ao 1Q12 no valor de EUR 75,9 mn, valor que contrasta com os lucros de EUR 6,3 mn registados em período homólogo. A instituição foi afectada pela contracção da economia nacional e necessidade de cumprimento de objectivos de desalavancagem e de capitalização. O produto da actividade recuou 43,9% para EUR 67,2 mn, para o qual contribuiu a diminuição em 43,8% da margem financeira devido ao agravamento dos custos de financiamento que aumentaram EUR 10,6 mn e à saída do perímetro de consolidação da Banif Corretora de Câmbios e Valores que contribuiu com EUR 4,1 mn no 1Q11.

Empresas: BCP

No âmbito do processo de recapitalização do banco com apoio do Estado, a instituição vai ter um administrador não executivo nomeado pelo Estado.

Empresas: BPI

Tanto o La Caixa como a Santoro (Isabel dos Santos) mostraram interesse e disponibilidade para acompanhar o aumento de capital do BPI que deverá ser aprovado no final deste mês em assembleia-geral extraordinária.

Empresas: ZON

A Caixa Geral de Depósitos espera vender a sua participação na operadora nacional (equivalente a 10% do capital social) durante o mês de Junho.

Empresas: PORTUGAL TELECOM

A Telefónica anunciou que vai acelerar a venda de activos não estratégicos durante os próximos meses, sendo que entre esses activos estão 2% da operadora nacional.

Empresas: PORTUGAL TELECOM

A Telemar, detida pela Oi, atingiu os 10% de participação no capital social da Portugal Telecom, objectivo firmado desde a parceria entre as duas operadoras.

Empresas: EDP

O Ministro da indústria Espanhol anunciou que está a planear aumentar a taxa paga pelos produtores de electricidade de EUR 0,5 para EUR 5 por megawatt.

Empresas: BP

A petrolífera britânica anunciou que está a ponderar vender a sua posição de 50% na TNK-BP, terceira maior exportadora de petróleo na Rússia, após ter recebido uma nota espontânea de interesse, ainda que não classifique a venda como indispensável. A TNK tem um valor de mercado de USD 40 mil mn.

Empresas: PEUGEOT

Segundo um jornal diário francês, a automaker anunciou internamente um programa de layoffs temporários em Junho e Julho.

Empresas: KPN

A operadora holandesa anunciou uma revisão estratégica da sua unidade alemã E-Plus com o intuito de potenciar o valor da unidade, após rejeitar a oferta de compra de uma posição de até 28% por EUR 8,00 por parte de Carlos Slim por subavaliar a empresa e não reflectir o seu valor potencial.