EUROMARKETS

18 de junho de 2012

Mercados: GRÉCIA

O resultado das eleições gregas permite a formação de um governo de coligação entre os países conservadores, a Nova Democracia e o PASOK, partidos pro-bailout.

Segundo o Diário Económico, a eléctrica portuguesa declarou-se preparada para construir um parque eólico flutuante, após a inauguração da Windfloat – torre eólica flutuante em alto mar - que teve lugar este fim-de-semana. O projecto será concretizado pela joint-venture WindPlus, detida a 62% pela EDP e Repsol (@31% cada), entre outros.

Empresas: BES

O banco divulgou que se vai concentrar a oferta de crédito em PMEs exportadoras e caracterizadas por elevados níveis de capacidade inovadora.

Empresas: CGD

O banco estatal prevê continuar a reduzir o crédito concedido às famílias portuguesas enquanto o financiamento às empresas deverá aumentar.

Empresas: GALP

Tarifas do gás natural sobem 6,9% a partir de 1 de Julho.

Empresas: EDP

Tarifas de electricidade para os clientes abrangidos pela extinção de tarifas reguladas a partir de Julho sofrem aumentos de 2%

Empresas: ZON

Com o reforço da posição de Isabel dos Santos na ZON para perto de 29% voltam os rumores de uma fusão entre ZON e Sonae.com.

Empresas: LAGARDERE

A empresa anunciou que adquiriu mais do que a maioria do capital da LeGuide.com no final da oferta pública voluntaria.

Empresas: RWE

A empresa revelou que não pretende construir mais nenhuma estação de energia nuclear no estrangeiro, seguindo a estratégia imposta ao nível do seu mercado interno.

Empresas: VEOLIA ENVIRONMENT

A Caisse des Depots et Consignations está interessada em aumentar a sua participação na Transdev de 50% ara 60%.

Empresas: ASML

A empresa viu o seu Price Target revisto em alta por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: EDF

A empresa foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

14 de junho de 2012

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica destaque nos EUA para o Índice de Preços no Produtor no mês de Maio que registou um recuo de 1% quando se estimava um recuo de 0,6%. Ainda nos EUA as vendas a retalho no mesmo mês recuaram 0,2%, em linha com as estimativas. Adicionalmente, os dados divulgados relativos às reservas semanais de crude mostram que estas recuaram em 191 mil, quando se aguardava um recuo de 1500 mil, sendo que ao nível dos stocks de gasolina estes recuaram 1724 mil quando se esperava um aumento de 1400 mil.

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Julho, negociados em after hours na NYMEX, avançaram USD 0,43 para os USD 83,01 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices norte-americanos encerraram a sessão em terreno negativo, com os receios de agravamento da crise da dívida europeia, após os leilões de Itália e Alemanha, e com dados menos positivos nos EUA, nomeadamente ao nível das vendas a retalho. O S&P 500 recuou 0,7%, com o sector de materiais a ser o mais penalizado. Também o Nasdaq e o Dow Jones Industrial Average recuaram 0,74% e 0,62% respectivamente.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas encerraram a sessão em terreno negativo – DAX (-0,14%), CAC (-0,55%) e AEX (-0,14%) – penalizados pelo aumento dos custos de financiamento no leilão a 1 ano de Itália, com o país a reportar uma yield de 3,972% vs 2,34% registados na última emissão comparável. Ao nível sectorial destaque pela positiva para o sector de bens de consumo, fortemente impulsionado pela valorização superior a 11,5% registada pela Inditex, após ter reportado resultados trimestrais que superaram as estimativas dos analistas. No polo oposto o destaque vai para o sector industrial, com a Schneider-Electric a recuar mais de 5% na sessão com receios de abrandamento da actividade no sector.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice nacional encerrou a sessão igualmente em terreno negativo, recuando 1,64%, uma performance inferior à dos restantes índices europeus. Realce para as perdas evidenciadas pelas empresas do Grupo EDP, com a EDP Renováveis e a EDP a recuarem 4,07% e 2,59% respectivamente. Também a Galp recuou 3,3%, ainda que sem newsflow especifico que o justifique. Ainda a Portugal Telecom pressionou a performance do índice nacional ao recuar 1,83%. Já a ZON encerrou a sessão inalterada após a confirmação de que Isabel dos Santos comprou os 10,88% do capital da ZON detidos pela CGD a EUR 2,6 por acção. A liderar os ganhos na sessão estiveram o BES e o BPI ao avançarem 1,21% e 3,05% respectivamente.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices asiáticos encerraram a sessão em terreno negativo, penalizados pelo corte de rating à economia espanhola por parte da Moody’s. O nikkei recuou 0,22% com o sector de serviços a ser o mais penalizado.

Mercados: ESPANHA

A Moody’s reviu em baixa o rating da economia espanhola em três níveis, de A3 para Baa3.

Empresas: BCP

Segundo noticia o Diário Económico, os Angolanos da Sonangol demonstraram interesse em acompanhar o aumento de capital do BCP, pretendendo aproveitar a operação para reforçarem a posição no banco através da compra dos direitos de outros accionistas de referência assim como de pequenos accionistas.

Empresas: BPI

Segundo o Diário Económico, o BPI admite pagar os EUR 1,3 mil mn ao Estado com recursos próprios, até 2017, sendo que para tal vai reter resultados líquidos e cancelar a distribuição de dividendos até amortizar totalmente o empréstimo do estado.

Empresas: BRISA

O Grupo Mello e o fundo Arcus enviaram na passada terça-feira novos esclarecimentos relativamente à OPA lançada pela sociedade Tagus à CMVM, não sendo ainda certo se as novas informações são suficientes para se proceder ao registo da OPA na CMVM.

Empresas: ZON

Segundo um comunicado emitido ontem ainda antes do fecho de mercado, Isabel dos Santos confirmou que adquiriu a participação de 10,96% da CGD na operadora portuguesa por cerca de EUR 88 mn (EUR 2,60 por acção).

Empresas: SONAE SIERRA

A empresa estima investir cerca de EUR 20 mn em 2012 na reabilitação e alargamento dos seus espaços comerciais para travar o crescimento dos concorrentes e evitar a obsolescência das unidades comerciais.

Empresas: NOKIA

A empresa reviu em baixa as margens operacionais para o segmento Devices&Services para um valor inferior à quebra de 3% observada no 1T do ano. Adicionalmente a empresa pretende dispensar 10 mil trabalhadores.

Empresas: ADIDAS

A empresa pretende acabar com as vendas de mercadorias através da Amazon e do Ebay.

Mercados: SECTOR AUTOMÓVEL

Uma casa de investimento internacional reviu em baixa o EPS das construtoras automóveis europeias.

Empresas: PHILIPS

O CEO da empresa confirmou a guidance para o presente ano e prevê um EBITDA em % das vendas entre 10-12% e um crescimento das vendas entre 4-6%, baseado num crescimento do PIB entre 3-4%.

Empresas: ROYAL DHTCH SELL

A empresa estendeu o prazo para a oferta sobre a Cove Energy para 27 de Junho.

Empresas: BBVA

O banco espanhol foi alvo de um downgrade por uma casa de investimento internacional.

Empresas: INDITEX

A empresa viu o seu price target ser revisto em alta por diferentes casas de investimento internacionais.

Empresas: LAFARGE

A empresa viu o seu price target ser revisto em alta por diferentes casas de investimento internacionais.

Empresas: RWE

A utility alemã foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

13 de junho de 2012

Mercados: ALEMANHA

As obrigações vendidas pelo Governo liderado por Angela Merkel têm maturidade em Abril de 2018 e foram vendidas a um preço que lhes confere uma taxa de juro implícita de -0,31%, segundo os dados da Bloomberg relativos à emissão. A procura foi equivalente a 2,25 vezes a oferta, ficando acima da média deste ano, segundo a Reuters. A maior economia da Europa vendeu obrigações a um preço que confere uma taxa de juro implícita negativa. Na prática, investidores pagaram para estar expostos à segurança relativa da dívida alemã.

Ler mais »

Mercados: GRÉCIA

Independentemente do desfecho das eleições legislativas do próximo domingo na Grécia, qualquer futuro executivo vai exigir a renegociação do memorando de entendimento assinado com a "troika", e Bruxelas não se furtará ao diálogo, referiu o mesmo matutino. A União Europeia está disposta a renegociar com a Grécia as medidas de austeridade, para evitar que o país saia da zona euro, noticiou hoje a edição alemã do jornal Financial Times, citando fontes comunitárias.

Ler mais »

Mercados: Espanha

George Osborne, ministro da Economia britânico, classificou de “deprimente” o plano de ajuda à banca espanhola, por considerar que chega tarde de mais e que está mal desenhado. Governo britânico voltou à carga nas críticas aos líderes da Zona Euro, desta vez com o ministro das Finanças, George Osborne, a dizer que o plano de resgate à banca espanhola é mau e vem tarde.

Ler mais »

Mercados: PSI-20

O principal índice da bolsa nacional perde 1,17% para os 4.429,95 pontos com 13 acções em queda, quatro a subir e três inalteradas. Na Europa, os índices oscilam entre ganhos perdas em dia de leilão de dívida quer em Itália quer na Alemanha. O sector energético continua a ser determinante para a tendência do PSI-20, numa altura em que a maior parte dos congéneres europeus negoceia em queda. Grécia e Espanha contrariam e sobem mais de 1%.

Ler mais »

Empresas: ZON

Já é oficial. Isabel dos Santos comprou a posição de 10,88% que a CGD possuía na Zon. A empresária angolana terá pago 2,60 euros por acção, o que significa que investiu cerca de 85 milhões de euros para ficar com os mais de 33 milhões de acções que equivaliam à participação do banco público. A operação foi concretizada através da utilização de capitais próprios e no preço foi tido em consideração um “prémio pela dimensão do bloco e pela sua importância estratégica”, explicou ao Negócios fonte próxima de Isabel dos Santos.

Ler mais »

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica realce apenas para a divulgação do Índice de Preços no Produtor dos EUA, que recuou 1% MoM, um recuo que ficou em linha com as estimativas dos analistas.

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Julho, negociados em after hours na NYMEX, recuaram USD 0,05 para os USD 83,27 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices norte-americanos encerraram a sessão em terreno positivo, beneficiando da expectativa de novos estímulos económicos que se sobrepôs ao agravamento significativo das yields em Espanha. O S&P 500 avançou 1,7%, com o sector de materiais a registar a melhor performance. Também o Nasdaq e o Dow Jones Industrial Average avançaram 1,31% e 1,15% respectivamente.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas europeus encerraram a sessão com ganhos ligeiros – CAC (+0,14%), DAX (+033%) e AEX (+0,21%) – beneficiando de especulação de que a Reserva Federal deverá optar por mais estímulos à economia, o que foi suficiente para superar o corte de rating da Fitch a 18 entidades financeiras espanholas. O sector financeiro liderou as perdas na sessão, com particular destaque para a banca italiana – Unicredit (-3,95%) e Intesa Sanpaolo (-3,73%) – numa sessão marcada por newsflow negativo ao nível do sector financeiro periférico. Destaque também para as perdas registadas pela Lagardere (-2,36%) após reduzir as suas estimativas para as vendas em 2012. No pólo positivo, o destaque recai sobre a TomTom, que valorizou 16,20%, após ser noticiado que a empresa acordou com a Apple a utilização dos seus mapas na próxima versão de software da Apple. Também a E.On registou ganhos de 2,02% após ser alvo de um upgrade por uma casa de investimento internacional.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice nacional encerrou a sessão a recuar 0,72%, uma performance que contraria os ganhos registados pelos restantes índices europeus. Realce para a EDP Renováveis que evidenciou a pior performance da sessão, recuando 4,11%, embora sem newsflow especifico que o justifique. Também a Galp e a EDP recuaram 1,61% e 0,17% respectivamente, apesar da primeira ter assegurado o financiamento de EUR 560 mn para a conclusão do projecto de conversão da refinaria de Sines. O BCP encerrou a sessão inalterado, após noticiado que os principais accionistas do banco (Sonangol, Teixeira Duarte e Sabadell) estudam aumento de capital de modo a subscreverem a totalidade dos EUR 500 mn e manterem assim o banco privado. A Portucel e a Sonae Industria avançaram 0,28% e 0,9% respectivamente, liderando os ganhos na sessão.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices asiáticos encerraram a sessão em terreno positivo, beneficiando de dados macroeconómicos positivo na região. O Nikkei avançou 0,6%, com o sector de telecomunicações a registar os maiores ganhos.

Resultados: INDITEX

A empresa espanhola reportou um resultado líquido e EUR 432 mn no trimestre, valor que supera os EUR 381 mn estimados pelos analistas. A empresa beneficiou do crescimento nos mercados emergentes, sobretudo na Ásia onde tem vindo a aumentar o número de lojas, e da expansão do segmento de online, estratégia que tem permitido contornar a situação difícil que se vive no seu mercado doméstico.