Empresas: PERNOD RICARD

O CEO da empresa anunciou que esta continuará a reduzir o seu nível de dívida.

Empresas: TOTAL

A empresa está a reduzir os preços dos combustíveis nas suas bombas de gasolina em França mas continua a revender a outras marcas a preços máximos.

Empresas: VOLKSWAGEN

O construtor automóvel alemão poderá reduzir em 10% a sua produção ainda este ano.

Empresas: INDITEX

A empresa espanhola foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: GALP

A petrolífera portuguesa foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: REPSOL

A petrolífera espanhola foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: BANCO SANTANDER

O banco espanhol foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

Na esfera macroeconómica realce para a divulgação dos novos pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, os quais surpreenderam os analistas pela positiva ao recuarem para os 350 mil após o dado registado na leitura anterior ser revisto em alta em 2 mil para os 376 mil. Na Zona Euro, a produção industrial avançou 0,6% em Maio, face ao mês anterior, quando era espectável que se mantivesse inalterada.

Mercados: CRUDE

Após o forte movimento de apreciação encetado nas últimas sessões, os futuros de crude para entrega em Agosto, negociados em after hours na NYMEX, permaneceram relativamente inalterados nos USD 86,20 por barril.

Mercados: EUA

Ainda que tendo encetado uma ligeira recuperação ao longo da sessão, os principais índices accionistas norteamericanos finalizaram com perdas entre meio a um ponto percentual, reflectindo essencialmente a underperformance evidenciada por um conjunto de  players cíclicos e da banca norte-americana, traduzindo ainda alguma desilusão dos investidores em relação a uma menor possibilidade de implementação de medidas de QE pela FED. As yields de dívida a 10 anos das treasuries estão praticamente em mínimos históricos (1,45%), ainda que a divisa norte-americana tenha encetado um movimento de apreciação face à generalidade das divisas internacionais, Europa: Os principais índices accionistas europeus encerraram em terreno negativo – CAC (-0,70%), DAX (-0,53%) e AEX (-0,36%) – penalizados pela inexistência de indícios definitivos de que existirão novas rondas de estímulos monetários por parte da Fed após a divulgação das minutas da última reunião da Reserva Federal. Os sectores de utilities e telecoms lideraram as perdas na Eruopa, destacando-se a underperformance significativa registada pelas empresas espanholas Iberdrola (-5,81%) e Telefonica (-3,22%). Também o sector financeiro registou perdas, com a generalidade dos bancos franceses, alemães e espanhóis a registarem perdas superiores a 2%. O sector tecnológico destacou-se pela positiva, impulsionado pelos ganhos registados pela Nokia (+3,20%) e SAP (+2,66%), a segunda após as vendas de licenças de software superarem as previsões dos analistas. Nota particular para os ganhos registados pela retalhista francesa Carrefour (+6,97%) após divulgar as vendas do 2T, as quais surpreenderam o mercado pela positiva, tendo-se mantido praticamente inalteradas.

Mercados: PORTUGAL

O índice PSI-20 finalizou com perdas inferiores ao observado pelos congéneres Europeus (-0,02%), destacando-se a underperformance evidenciada pelo universo Sonae – Sonae SGPS (-1,40%) e Sonaecom (-1,73%) – bem como da Portugal Telecom que recuou 1,15%, ainda que perante a inobservância de newsflow específico relevante. Em oposição às perdas ligeiras sofridas pelo segmento financeiro, destaque individual mais do que óbvio para a Brisa que avançou cerca de 13%, depois da holding Tagus – composta pelo grupo José de Mello e do fundo Arcus – ter revisto em alta o preço implícito da OPA à Brisa em EUR 0,10, perfazendo um preço unitário de EUR 2,76 por acção respectivamente.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas da região finalizaram com ganhos até meio ponto percentual, mesmo depois de ter sido divulgado que o PIB Chinês aumentou 7,6% no último trimestre (vs 7,7% esperado), situação que torna mais provável a adopção de novas rondas de estímulos que poderão ser implementadas pelo respectivo Banco Central. 

Mercados: ITÁLIA

O rating de dívida Italiana foi cortado em 2 níveis para Baa2 pela agência Moodys, mantento o Outlook negativo, pelo que a possibilidade de novos cortes se afigura real. A espiral crescente dos custos de financiamento e os desiquilibrios estruturais da economia Italiana, isto para além do risco de contágio por parte dos problemas da remanescente periferia. 

Empresas: GALP

A petrolífera portuguesa apresentou resultados provisórios do 2T, tendo registado um aumento de cerca de 14% da produção média working interest e net entitlement quando comparado com o trimestre anterior. Na área de Refinação&Distribuição a petrolífera registou um crescimento de 5,9% do crude processado e um recuo de igual dimensão das vendas a clientes directos, também quando comparado com o 1T12. 

Empresas: BRISA

Está marcada para hoje a reunião do Conselho de Administração da concessionária portuguesa onde se deverá aprovar o novo preço da OPA lançada sobre a mesma, após o que a CMVM estará em condições de registar a OPA. 

Mercados: ITÁLIA

O país irá proceder à colocação de dívida na respectiva sessão no montante global de EUR 5,25 mil mn, sendo que o prazo das respectivas emissões deverá ser de 3 anos.

Empresas: MUNICH RE

A resseguradora germânica revelou que as indemnizações sobre catástrofes naturais no 1H12 totalizaram USD 12 mil mn, um registo que compara favoravelmente com a respectiva média histórica (USD 19,2 mil mn).

Empresas: BOEING

A fornecedora norte-americana revelou que recebeu uma ordem de entrega de 150 aviões 737-900 por parte da United Airlines, numa operação que deverá estar avaliada em cerca de USD 14,7 mil mn e os prazos de entrega entre o período de 2013 a 2022.

Empresas: FRANCE TELECOM

A operadora foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: DEUTSCHE TELEKOM

A operadora foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: ASML

A tecnológica foi alvo de um downgrade por uma casa de investimento internacional.

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

A balança comercial dos EUA no mês de Maio registou um défice de USD 48,7 mil mn, marginalmente superior ao défice estimado de USD 48,6 mil mn. Já as reservas de crude semanais nos EUA recuaram 4696 mil, quando se estimava um recuo de 1375 mil, sendo que as reservas de gasolina se situaram nos 2752 mil, acima dos 500 mil estimados.

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Agosto, negociados em after hours na NYMEX, recuaram USD 0,45 para os USD 85,36 por barril.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos acabaram por encerrar apenas ligeiramente negativos, registando uma recuperação intradiária face às quebra registadas imediatamente após a divulgação das minutas da Reserva Federal, com os investidores a analisarem as minutas com o objectivo de perceber se a Fed vai embarcar numa nova ronda de estímulos monetários ou não. O S&P encerrou inalterado enquanto o Nasdaq e o Dow Jones recuaram 0,56% e 0,38%, respectivamente.  

Mercados: EUROPA

Ainda que recuperando de maiores perdas observadas durante a sessão, os principais índices accionistas Europeus finalizaram em terreno misto – DAX (+0,24%), CAC (-0,57%) e AEX (+0,04%) – com os investidores na expectativa em relação à divulgação das minutas do  FED, isto no dia em que o Governo Espanhol anunciou um conjunto de medidas de Austeridade (subida do IVA e supressão dos subsídios na Função Pública) com o objectivo de mitigar as dificuldades de funding em que se encontra e satisfazer as exigências dos respectivos parceiros externos. Na esfera sectorial, realce para a quebra sofrida pelos principais players de bens de luxo – PPR (-3,48%) e Louis Vuitton (-3,15%) – penalizadas pelo anúncio de vendas aquém das expectativas por parte do grupo britânico Burberry (-7,40%). No pólo oposto, realce individual para os ganhos obtidos por parte do segmento de telecomunicações, em particular a Telefonica (+1,68%), após algum newsflow sugerir o interesse de vários grupos na aquisição da unidade de Call Center – Atento - detida pela operadora Espanhola.

Mercados: PORTUGAL

O índice accionista português encerrou a sessão com ganhos de 0,06% numa sessão marcada por um volume de negócios reduzido. A impedir maiores ganhos na sessão estiveram a Jerónimo Martins (-1,92%), corrigindo dos ganhos registados na sessão anterior, e o sector financeiro – BPI (-1,47%) e BES (-0,37%)  –, o primeiro após anunciar um aumento de capital no valor de EUR 200 mn através da emissão de 400 mn de acções a EUR 0,5 cada. No pólo oposto, o destaque recai sobre o grupo EDP – EDP Renováveis (+1,98%) e EDP (+0,99%) -, sendo que também a Portugal Telecom impulsionou os ganhos no PSI-20 ao avançar 1,65%. Nota particular para a Brisa, cuja negociação se manteve suspensa durante a sessão, após ser noticiado que o registo da oferta lançada pela Tagus deverá estar iminente e deverá incorporar uma revisão em alta do preço de até EUR 0,20 por acção.

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos voltaram a registar uma sessão negativa, penalizados pelo corte inesperado da taxa de juro na Coreia do Sul e pela divulgação de indicadores macroeconómicos relativos ao mercado laboral Australiano que surpreenderam pela negativa. Consequentemente, o índice nipónico desvalorizou 1,48%.

Empresas: BRISA

Em comunicado anunciado na véspera, a holding Tagus  – constituída pelo grupo José de Mello e o Fundo Arcus – reviu em alta o preço da OPA sobre a Brisa em EUR 0,10 por acção, traduzindo assim um montante global da operação de EUR 725 mn ou EUR 2,76 por acção. A CMVM deverá analisar o prospecto para conceder o registo, sendo que a respectiva revisão da contrapartida da OPA está em muito relacionado com a pressão exercida pelo regulador – indicando a necessidade de esclarecimento cabal junto do mercado e que o mesmo deveria pressupor a revisão dos termos explícitos para o novo valor da oferta. 

Empresas: SONAE SGPS

Segundo o Jornal de Negócios, a procura das obrigações do Continente está a superar as expectativas, pelo que a empresa optou por alargar o montante máximo a vender a investidores privados. Assim, a empresa pretenderá colocar em mercado cerca de EUR 200 mn em dívida, sendo que o prazo de subscrição termina no próximo dia 20. 

Empresas: EDP

De acordo com o Jornal de Negócios, a eléctrica deverá colocar em mercado uma nova emissão obrigacionista junto dos investidores de retalho durante o 2H12, sendo que o montante a colocar deverá ser próximo das emissões anteriores, isto é, a rondar os EUR 250 mn respectivamente. 

Empresas: PEUGEOT

A automaker francesa anunciou que deverá registar perdas operacionais de EUR 700 mn no primeiro semestre do ano. Com o intuito de reverter a espiral negativa, a empresa anunciou também o encerramento de uma fábrica e a redução da produção numa segunda unidade para fazer face à quebra das vendas pelo quinto ano consecutivo e reduzir os custos através da redução do headcount em 3600.

Empresas: CARREFOUR

A retalhista francesa reportou uma variação apenas ligeira das vendas do 2T com as vendas na América Latina e a abertura de lojas na Ásia a compensarem a quebra de vendas na Europa. As receitas recuaram 0,3% para os EUR 21,7 mil mn, superando as estimativas dos analistas que apontavam para EUR 21,6 mil mn, DHL: a empresa anunciou o aumento da sua frota em 8 aviões, num investimento de USD 132 mn, para fazer face ao aumento da procura pelos seus serviços em rotas de Shangai, norte asiático, Europa e EUA.

Empresas: BAYER

A farmacêutica alemã vai pagar USD 15 mn para chegar a acordo extra-judicial num caso relacionado com o marketing da Aspirina.

Empresas: PHILLIPS

A empresa foi alvo de um upgrade por uma casa de investimento internacional.

Mercados: CRUDE

Os futuros de crude para entrega em Agosto, negociados em after hours na NYMEX, avançaram USD 0,84para os USD 84,75 por barril reagindo à possibilidade das quebras se terem revelado excessivas tendo em conta a contracção dos inventários de crude nos EUA.

Mercados: EUA

Os principais índices accionistas norte-americanos registaram perdas na sessão – S&P (-0,81%), Nasdaq (-0,95%) e Dow Jones (-0,65%) – penalizados pelo aumento do pessimismo em torno da  earnings season  que começou no início da semana, com os produtores de commodities a serem os mais pressionados devido à quebra do preço do crude e dos metais.

Mercados: EUROPA

Os principais índices accionistas Europeus finalizaram a sessão em terreno positivo – DAX (+0,79%), CAC (+0,59%) e AEX (+1,30%) – beneficiando de algum newsflow macroeconómico relativamente benigno (evolução da produção industrial em Itália), isto depois de ter tido lugar a reunião do Eurogrupo que definiu os termos do resgate à Banca Espanhola – a qual irá beneficiar no imediato de uma linha parcial de EUR 30 mil mn até ao final de Julho (montante total é de EUR 100 mil mn) e esses montantes não terão impacto negativo na contabilização do défice e no stock de dívida pública do país. Adicionalmente, o Governo Espanhol terá igualmente o prolongamento do prazo da consolidação das suas contas públicas, sendo que o respectivo défice orçamental deverá fixar-se abaixo dos 3% até ao final de 2014. Noutro âmbito destaque para a queda do Euro face à generalidade das divisas internacionais, num movimento que coincidiu igualmente com a queda das yields de dívida soberana periférica - Espanha em particular. Na esfera sectorial, realce para a outperformance evidenciada pelos sectores cíclicos, destacando-se a nível individual a ASML (+8,57%), após ser noticiado a entrada da Intel no respectivo capital (@10% por cerca de EUR 2 mil mn) da sua congénere holandesa.

Mercados: PORTUGAL

O principal índice accionista português registou ganhos na sessão (+0,89%), em linha com a performance evidenciada pelos seus congéneres europeus. No pólo negativo, destaque para a Portucel que liderou as perdas ao recuar 1,78%, e para o sector eléctrico – REN (-0,49%) e EDP (-0,16%) -, ainda que sem newsflow relevante que o justifique. Pela positiva, o destaque na sessão recaiu sobre a Jerónimo Martins, que avançou 2,81% mesmo após o seu price target ser revisto em baixa por uma casa de investimento internacional. O sector financeiro encerrou a sessão também com ganhos, destacando-se a valorização de 1,30% registada pelo BPI, que compara com uma performance de +1,02% do BCP e +0,37% do BES. Nota particular para a Brisa, cuja negociação foi suspensa durante a sessão de hoje, após ser noticiado que a OPA deverá ser registada ainda esta semana e que a oferente Tagus poderá aumentar o preço oferecido até EUR 0,20. 

Mercados: ÁSIA

Os principais índices accionistas asiáticos registaram uma sessão mista, na qual as preocupações em torno do efeito do abrandamento do crescimento económio nos resultados empresariais foram compensadas pelas declarações do Primeiro-ministro Chinês de que o país vai continuar a estimular o crescimento. O Nikkei 225 recuou 0,08% para os 8851,0 pontos.

Empresas: BRISA

Os títulos da empresa continuarão suspensos até que seja divulgada informação sobre a revisão do preço do OPA, sendo que o registo da oferta deverá ser realizado ainda hoje com revisão em alta do preço.

Empresas: BPI

O banco nacional aprovou um aumento de capital de EUR 200 mn através da emissão de 400 mn de acções a EUR 0,5 cada.

Empresas: BILFINGER

A empresa alemã confirmou a compra de uma participação de 49% na unidade imobiliária do Deutsche Post, sendo que o Deutsche Post irá manter os restantes 51%.

Empresas: CREDIT SUISSE

Segundo noticiado num jornal diário, alguns clientes alemães estarão a ser investigados pelas autoridades relativamente a contas no banco Suiço.

Empresas: EADS

A Cathay Pacific Airways realizou uma encomenda de 10 Airbus 350-1000, num negócio avaliado em USD 3,2 mil mn, e de mais 16 A350-900s.

Empresas: LOUIS VUITTON

A marca de luxo criou um espaço em Paris para venda de relógios e jóias com o objectivo de atrair os consumidores chineses que têm especial interesse em joalheria francesa.

Empresas: CARREFOUR

Segundo o La Tribune as vendas da retalhista no 1S12 terão recuado 6,3%.

Empresas: GROUPAMA

Segundo uma entrevista do CEO, a empresa francesa pretende reduzir o headcount em 171 para cortar custos, sendo que as rescisões deverão ser voluntárias. 

Empresas: ALLIANZ

A empresa foi alvo de um downgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

Empresas: AXA

A empresa foi alvo de um upgrade por parte de uma casa de investimento internacional.

INFORMAÇÃO MACRO-ECONÓMICA

A nível macroeconómico destaque apenas para a divulgação da balança comercial da Alemanha em Maio, a qual superou as estimativas ao cifrar-se nos EUR 15,3 mil mn acima das previsões que apontavam para EUR 14,1 mil mn.